因为股票同时具有收益性和风险性，而投资者的风险承受能力又不相同，对收益的预期也各有差异。所以上市公司为了更好的达到融资效果，筹集更多的资金，就需要吸引不同类型的投资者，于是针对投资者的风险偏好，设计出了普通股和优先股。
普通股和优先股之间最大的区别，要从优先股这个名字说起，为什么要叫优先股腻？
是因为在公司的盈利和剩余财产分配的顺序上，优先股排在普通股的前面。
这里展开说一下，什么叫做公司的盈利和剩余财产分配顺序，这一点正是困惑广大投资者多年的一个问题的答案，这个问题就是，为什么我投资的上市公司明明今年净利润很高，但是我的股票没有得到相应的分红？
先说公司的盈利分配顺序，一个公司在处理一年的利润时，第一步先要弥补亏损，清偿债务。之后提取法定公积金，然后是任意公积金，接下来是优先股红利，最后是普通股红利。
这里有出现了很多大家一看就感到迷惑的专业名词，那我们还是用最浅显的说法来做一下解释。
第一步弥补亏损，清偿债务比较好理解，只有偿还了所有债务，剩下的利润才是真正的净利润，才能分配给股东。
第二步中这个叫法定公积金的，估计绝大多数投资者没听说过，即使听说了也想不出来究竟是什么。其实法定公积金就是在公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，就可不再提取。提取这部分资金的目的在于公司为了巩固自身的财产基础，提高公司的信用和预防意外亏损。
其实说白了，法定公积金就是国家要求企业必须预留出来，防范下一年度经营中突然出现风险的应急资金。
第三步中这个叫任意公积金的，是投资者能不能拿到股票红利的关键。因为上市公司大多数都是每年清偿完债务还有盈余的，而法定公积金的比例一直都是固定的10%，那么剩下90%的净利润中就看提取多少任意公积金了，任意公积金又称公司的储备金，是指公司为增强自身财产能力，扩大生产经营和预防意外亏损，主要用于：弥补公司亏损，扩大公司生产经营，转增公司资本。
也就是说，如果公司预计在下一个年度，将大规模扩大生产，购置大量的设备的话，就有可能将剩余的净利润以任意资本金的形式完全留在公司里，以备在需要时随时能够使用。股东让出今年的红利，来换取扩大生产规模之后可能带来的更高利润。当然是否要在下一年度扩大生产规模，并不是管理层直接就能决定的，这个会由管理层提出，主体股东投票来决定是否进行。
如果一个上市公司经历了这三步之后，还有净剩资金的话，就轮到股东来享受获得分红的权利了，先来拿红利的是优先股股东。有投资者看到这里会产生一个疑问，那就是为什么优先股股东有权利先来拿分红？其实这个优先权是牺牲其它权利换取的，在设计优先股是，为了平衡和普通股在获得分红顺序的先后问题，优先股股东必须接受固定值的股息率，也就是无论上市公司今天的净利润有多高，优先股股东只能按照这个固定比例拿，其次，优先股大多数情况下没有投票权，也就是说对公司的重大事项优先股股东没有决定权。
那么优先股股东的红利支付完毕之后，终于轮到了广大的普通股股东了，由于普通股股东的分红是剩余全部资金除以所有发行在外的普通股，除去股息税之外，全部归属普通股股东，没有优先股的固定股息率作为上限。
这样讲述下来，大家终于可以理解，为什么自己投资的公司，明明有很高的总收益，但是到了最后，却分红很少，甚至是不分红。这和公司的债务情况以及是否急需资金来扩大和发展公司规模有关。
除了获得红利的先后顺序不同，优先股和普通股在公司的剩余资产分配权上也有不同，这里涉及投资者投资于一个上市公司，可能出现的最坏的情况，以及破净资产股票的概念。所以简单说一下。
所谓剩余资产分配权，就是公司由于种种原因，最终决定解散，在解散和清算的过程中，公司的支付顺序是这样的，支付清算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用，缴付所欠税款，清偿公司债务，如还有剩余资产，先按优先股股东持股比例进行分配，最后按照普通股股东持股比例进行分配。
对比来看，优先股相对风险较小，收益稳定。普通股风险较大，但是收益没有上限。
优先股与债券更加相似，普通股才是真正意义上的“股票”。优先股的投资者中，多以机构投资者为主，普通股的投资者中，多以个人投资者为主。
我国政府和相关部门近年来把优先股逐步列为发展重点，其目的主要是引进更多的机构投资者，减少对个人投资者的直接融资比例。同时也是作为央企改革的一个重要工具，这个品种值得广大投资者关注。
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